某息票债券,面值100元,如果票面利率为10%,剩余期限为5年,当前当前市场价格为105元，求即期收益率？
每年息票=100*10%=10元利率为14%=10/(1+14%)+10/(1+14%)^2+10/(1+14%)^3+10/(1+14%)^4+10/(1+14%)^5+100/(1+14%)^5=86.27元【拓展资料】一、债券是什么?1.债券是政府、企业、银行等债务人为筹集资金，按照法定程序发行并向债权人承诺于指定日期还本付息的有价证券。2.说白了就是我们把钱借给国家、银行或者企业，然后换回来一张“借条”，借条上面的日期一到，我们就可以连本带息的把借出去的钱拿回来。因为这张“借条”是我们拿回本息的唯一凭证，它的价值非常高，所以债券也是一种“有价证券”。3.几乎所有的债券上都会标明几点：第一点：发行人名称，就是谁向你借的钱，第二点是债券面值，意思就是你借了多少钱出去;第三点是偿还期，第四点是债券的票面利率，第五点是付息期，付息期可以一次性支付，也可以分期支付。二、债券的特征？债券既然是有价证券，那么也是一种虚拟的资本。债券最吸引投资者的一点就是它的流通性，因为债券是完全自由的，除了债券本身给投资者带来的利息收入，还可以利用债券价格的变动买卖债券来赚取差价。二、债券的发行主体？1.债券还具有一定的安全性，这一点是要优于很多风险投资的。最主要的原因是因为债券的发行主体一般都很可靠。根据发行主体，债券主要分为了三类，政府债券、金融债券、公司债券。政府债券一般指的就是国债和地方政府债券，可想而知，这类债券的安全性一定是相当稳妥的了，不过收益相较于其他两类债券也会低一些。金融债券是由银行和非银行金融机构发行的债券，收益和风险都是居中的。2.公司债券在我国又分企业债券和公司债券。企业债券的主体是国字号的企业或机构，公司债券的主体是上市公司，其风险也会高于企业债券和其他债券。3.总的来说，不论是哪种投资方式，风险和收益都是并存的。
每年付息10元 市场利率为发行价=10*3.993+100/(1+8%)^5=107.99元 市场利率为10%，发行价=10*3.791+100/(1+10%)^5=100元 市场利率为12%，发行价=10*3.605+100/(1+12%)^5=92.79元拓展资料一、票面利率的形成票面利率的高低衡量了债券价格一定时的收益率高低，因而往往是投资者购买债券时考虑的首要因素。因此，在债券发行前，企业债券发行人必须对自己融资项目的收益率、风险等因素作一个合理的估计，从而设定一个合理的票面利率，以吸引投资者，达到融资的目的。票面利率表明了企业债券发行人的经济实力和潜力，越是经济实力较强的企业，其融资手段较多，其债券的票面利率就较低；而经济实力较弱的企业，其到期无法偿还债券的风险越大，因而由于风险贴水，其债券的票面利率就较高。同理，对于债券融资项目的收益率和风险这两个重要的评价指标，当收益率较高或风险较高时，票面利率就倾向于一个相对较高的水平。（由于考虑因素较多，不同公司不同时期不同项目条件下的结果不可比，所以上述说明均是在其他因素给定，而单一因素变化的条件下给出的）二、券作为一种投资工具，对于投资者其最重要的指标就是收益率，因而票面利率的高低会给投资者一个很直观的投资收益印象。因此在无风险贴水的条件下，票面利率高于银行利率，则债券会溢价发行；反之，当票面利率低于银行利率时，债券会跌价发行。要理解这一点需引入经济学中关于均衡的概念。举个简单的例子，当银行利率为5%时，对一张面值100￥的债券来说，若其票面利率为3%，则投资者必然会选择定期存款而非购买债券，那么企业就只有跌价发行债券，直到其拥有与定期存款相同的收益率才有市场，因此可以简单计算得到其均衡的发行价格为98.10￥。同样的例子，假设票面利率为8%，那么就存在套利的空间，套利者可以从银行贷款，然后用贷款所得的钱购买债券，从而获得3%的差额利率。因此这一债券就会溢价（升水），直到其收益率与定期存款相同。对作为公司金融资产的债券在会计处理过程中还要应用到债券实际利率的概念，其是在票面利率和债券成本的基础上产生的，日后可能对公司利润表和资产负债表产生较大的影响，但处理较为复杂，需用到摊销的概念，这里不做具体的说明。
等于8.72%。每一期的coupon和最后第五年的本金（面值100）折现到现在等于售价105。那么这个折现率就是要求的收益率。
100票面，年息是10%，等于当年本息是100+10=110，
你105买进的，110/105=1.04762，等于年化4.762%的即期收益率。
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到期收益率
100票面，年息10%，持有5年等于本息100+10*5=150，
你105买进的，150/105=1.42857，1.42857/5=0.085714.持有5年等于年化8.5714%的到期收益率。
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相关评论：
于吴哑100*10%*5=150 收益为：150-105=45 5年总收益：45\/105=0.4286 年收益率：0.4286\/5=0.0857=8.57
于吴哑1、市场利率为4%时，债券发行价格为：五年后100元面值的现值=100（P\/F，4%，5）=100×0.8219=82.19（元）五年中利息的现值=100×6%（P\/A，4%，5）=6×4.4518=26.7108（元）债券发行价=100×6%（P\/A，4%，5）+100（P\/F，4%，5）=108.9008（元）2、市场利率为6%时，债券发行价格...
于吴哑【答案】：B 把将来所有的收益贴现到现在得到的就是债券的价格。在这里每期的收益是100*6%=6（元），贴现率就是其到期收益率，即80%发行价格=6\/(1+8%)+6\/（1+8%）2+6\/(1+8%)3+……+6\/(1+8%)9+106\/(1+8%)10＜100。
于吴哑面值是100元的债券，每半年计息一次，年收益率为12%，票面利率是8%，3年期限。价格=面值*票面利率*(P\/A，i,n)+面值*(A\/F，i,n)注：(P\/A，i,n）为利率为i，n期的年金现值系数 (A\/F，i,n）为利率为i，n期的复利现值系数。此处的i是实际利率，也就是市场利率。由于你的题目是半年付息...
于吴哑1.10\/0.08（1-1\/1.08^4)+100\/1.08^4=??? 答案自己按计算器，答案应该是大于100因为面利率大于市场利率所以这个应该是premium bond 10%不用计算肯定是等于100 12%应该是小于100计算同第一个 2.PMT(payment each peiord)PV(present value)FV(Face value)PMT=100*0.1*0.5=5 PV=5\/(0....
于吴哑设持有期收益率y1，则有：，计算得：y1=5.91%设已实现收益率y2，则有：102×(1+y2)2=7×(1+5%)+107，计算得：y2=5.88%则持有期收益率为5.88%拓展资料：1、债券是政府、企业、银行等债务人为筹集资金，承诺债权人在一定日期偿还本息，按照法定程序发行的证券。2、债券是一种金融合同，是...
于吴哑每年息票=100*10%=10元利率为14%=10\/(1+14%)+10\/(1+14%)^2+10\/(1+14%)^3+10\/(1+14%)^4+10\/(1+14%)^5+100\/(1+14%)^5=86.27元【
于吴哑它并没有考虑债券投资所获得的资本利得或是损失，只在衡量债券某一期间所获得的现金收入相较于债券价格的比率。现时收益率的计算公式为ic=C\/Pb，则1000＊6%\/960 =60\/960=6.625%。收益率指投资的回报率，一般以年度百分比来表达，根据当时市场价格、面值、息票利率以及距离到期日时间计算。收益率=...
于吴哑1、本题是已知年利率和复利次数,实际求的是实际利率的问题.根据公式：i=(1+r\/m)m-1=(1+10%\/4)4-1=10.38%.2、祝好。敬请采纳！
于吴哑到期收益率的计算公式：到期收益率=(收回金额-购买价格+总利息)\/（购买价格×到期时间）×100%举例如下：某种债券面值100元，10年还本，年息8元，名义收益率为8%，如该债券某日的市价为95元，则当期收益率为8\/95，若某人在第一年年初以95元市价买进面值100元的10年期债券，持有到期，则9年间除每年...
